7月中旬以來,國際主流礦山相繼公布2022年二季度產銷量報告。報告顯示,淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG四大礦山鐵礦石產銷量環比雙增長。
淡水河谷
2022年二季度,受益于雨季結束利于生產,巴西淡水河谷公司鐵礦石粉礦產銷量環比大幅增長,球團礦產銷量更是出現環比和同比雙雙提高。
二季度,巴西淡水河谷公司鐵礦石粉礦產量(包括從第三方采購的鐵礦石數量,但不包括巴西薩馬科公司產量,下同)7411萬噸,環比大幅增長17.4%,同比則小幅下降1.2%。球團礦產量867萬噸,環比顯著增長25.2%,同比增加8.3%,這主要受益于①阿曼(Oman)球團廠檢修時間縮短,生產業績提升;②大瓦爾任礦區球團精礦供應量增加。
2022年上半年,淡水河谷公司鐵礦石粉礦產量1.37億噸,同比小幅減少3.7%,這主要是由于:①1月份米納斯吉拉斯州暴雨不利于礦山開采;②S11D礦區運營業績低于預期;③一季度開展了一系列重大檢修維護;④二季度雨季結束后東南部系統和南部系統鐵礦石產量環比顯著增長。球團礦產量1560萬噸,同比增長9.1%,這主要受益于球團精礦供應量增加。
二季度,淡水河谷公司鐵礦石粉礦和球團礦總銷售量7316萬噸,環比顯著增長23.3%,同比則微降0.5%。分品種來看,二季度淡水河谷公司鐵礦石粉礦銷量6432萬噸,環比提高22.9%,同比減少2.3%;球團礦銷量884萬噸,環比增長23.3%,同比增長15.6%。
2022年上半年,淡水河谷公司鐵礦石粉礦和球團礦總銷售量由1.33億噸,同比小幅減少3.8%,這主要受鐵礦石粉礦產量同比下降影響。其中,鐵礦石粉礦銷量1.17億噸,同比減少5.8%;球團礦銷量1585萬噸,同比增長13.9%。
二季度,淡水河谷公司S11D鐵礦項目高品位鐵礦石產量環比增長的同時,東南部系統和南部系統高硅含量鐵礦石產量也環比顯著提高,且增幅大于S11D鐵礦項目鐵礦石產量增幅,因此淡水河谷產品組合中的鐵含量由一季度的62.6%小幅下降至62.4%,鋁含量由一季度的1.2%小幅增加至1.3%,硅含量由一季度的6.0%增加至6.4%,繼續保持了該公司高品位鐵礦石生產商的地位。
二季度,淡水河谷公司鐵礦石(粉礦和球團礦)實際銷售價格(CFR/FOB)平均溢價7.3美元/濕噸(其中,鐵礦石粉礦平均溢價為1.1美元/濕噸,球團礦平均溢價為6.6美元/濕噸),環比減少1.8美元/濕噸,這主要是由于:①球團礦較高的平均溢價被高硅鐵礦石較低的平均溢價部分抵消;②淡水河谷通過將高硅鐵礦石進行混礦生產巴西混合粉(BRBF),從而增加了高硅鐵礦石銷量;③受益于二季度國際市場鐵礦石價格上漲,淡水河谷高硅鐵礦石銷售價格上漲。這也反映出該公司供應鏈的靈活性,能根據自身銷售策略和市場狀況及時調整不同產品的銷量。
二季度,馬德拉港海運碼頭通過料堆混勻作業調整鐵礦石水分含量,部分影響了北部系統的鐵礦石產量。受此事件影響,加上淡水河谷已經完成中西部系統資產(約350萬噸)的出售,同時為了增加生產靈活性以應對當前的市場條件,淡水河谷將2022年度鐵礦石產量目標由原來的3.20億~3.35億噸下調至3.10億~3.20億噸,修改后的目標產量符合該公司價值優先于數量的經營策略。
力拓
盡管受到新冠肺炎疫情引發的勞動力短缺以及不利天氣因素影響,但受益于新鐵礦石產能投產,2022年二季度力拓鐵礦石產量同比和環比雙雙增長;同期,鐵礦石發貨量也同環比雙增。
二季度,力拓繼續在中國港口拓展混礦及現貨銷售業務。二季度,力拓在中國港口的鐵礦石現貨銷量達到720萬噸,略高于一季度的700萬噸,且遠高于2021年二季度的360萬噸。2022年上半年,力拓在中國港口的鐵礦石現貨銷量達到1420萬噸,遠高于2021年上半年的540萬噸。
二季度,盡管新冠肺炎疫情導致員工缺勤人數增加以及5月份西澳皮爾巴拉地區降雨高于往年同期,但受益于庫戴德利(Gudai-Darri)鐵礦項目投產并逐漸提高產能,力拓鐵礦石產量8308萬噸(按力拓股權計為6864萬噸),環比增長9.6%,同比增加3.2%。其中,皮爾巴拉地區鐵礦石產量7864萬噸(按力拓股權計為6604萬噸),環比提高9.7%,同比增加3.6%。
二季度力拓鐵礦石發貨量8428萬噸(按力拓股權計為6912萬噸),環比大幅提高12.5%,同比增加4.9%。其中,皮爾巴拉地區鐵礦石發貨量7991萬噸(按力拓股權計為6655萬噸),環比大幅增長11.8%,同比提升4.7%。
2022年上半年,力拓鐵礦石產量1.59億噸(按力拓股權計為1.31億噸),同比減少1.3%,這主要受新冠肺炎疫情引發的勞動力短缺,一季度鐵礦石產能替換項目投產延期以及二季度暴雨天氣的負面影響。其中,皮爾巴拉地區鐵礦石產量1.50億噸(按力拓股權計為1.26億噸),同比下降1.3%。
2022年上半年,力拓鐵礦石發貨量1.59億噸(按力拓股權計為1.31億噸),同比下滑2.0%。其中,皮爾巴拉地區鐵礦石發貨量1.51億噸(按力拓股權計為1.27億噸),同比下降1.8%。
二季度,力拓出售的鐵礦石中,約有10%是按照上季度的均價進行銷售,剩余部分則按照當季均價、當月均價或者現貨市場價格出售。從售價來看,2022年二季度力拓出售的鐵礦石中,約有27%是按照離岸價(FOB)進行銷售,其余部分按成本加運費價進行銷售。
力拓在西澳皮爾巴拉地區投資26億美元建設的庫戴德利鐵礦項目(設計年產能4300萬噸)主要生產設備已經完成試運行,并正式投產。該項目于今年6月份交付第一批鐵礦石,目前正處于產能爬坡階段,計劃于2023年實現達產。
二季度,羅布河鐵礦公司擴建項目中的Mesa A礦區濕法選礦廠穩定試運行,該選礦廠部分設備的更換工作正如期進行,預計在三季度完工。
受西澳皮爾巴拉地區勞動力短缺影響,力拓預測其皮爾巴拉地區2022年鐵礦石發貨量目標為3.20億~3.35億噸(按100%股權計)。此外,這一產量目標的實現還將受到新冠肺炎疫情、市場需求狀況和天氣因素影響。
力拓預測,2022年其皮爾巴拉地區鐵礦石單位生產成本約為19.5~21.0美元/噸(基于澳大利亞元兌美元匯率0.71估算),且不包括新冠肺炎疫情引發的附加成本。
必和必拓
2022年二季度,盡管依然面臨新冠肺炎疫情引發的勞動力短缺,但受益于天氣條件有利于礦山開采,供應鏈效率提升,South Flank鐵礦項目產能爬坡速度快于預期,必和必拓鐵礦石產銷量實現環比增長。
二季度,必和必拓鐵礦石產量(按所屬股權計,下同)為6416萬噸(按100%股權計鐵礦石產量為7266萬噸),環比增長7.5%,同比小幅下降1.7%。受益于鐵礦石產量增長,鐵礦石銷量為6531萬噸(按100%股權計鐵礦石銷量為7379萬噸),環比提高8.7%,同比則小幅下滑1.5%。
巴西薩馬科球團廠于2020年12月恢復生產后產銷量逐步增長,二季度球團礦產量100.0萬噸,環比微增0.6%,同比則小幅減少2.2%;銷量99.1萬噸,環比提高5.1%,同比減少5.8%。
2021財年(2021年7月至2022年6月),受益于South Flank鐵礦項目產能提升,必和必拓旗下西澳皮爾巴拉地區MAC礦區鐵礦石產量創歷史新高,因此必和必拓鐵礦石產量達到2.53億噸(按100%股權計鐵礦石產量為2.87億噸),同比微降0.1%;受益于西澳皮爾巴拉地區鐵礦石銷量創歷史新高,必和必拓鐵礦石銷量2.55億噸(按100%股權計鐵礦石銷量為2.88億噸),同比微增0.4%。
巴西薩馬科球團廠恢復生產后,2021財年球團礦產量407.1萬噸,同比激增110.1%;球團礦銷量399.5萬噸,同比激增135.3%。
必和必拓預測,其2022財年鐵礦石產量目標為2.49億~2.60億噸。其中,西澳皮爾巴拉地區鐵礦石產量目標為2.46億~2.56億噸(按100%股權計鐵礦石產量目標為2.78億~2.90億噸);巴西薩馬科球團礦產量目標為300萬~400萬噸。
必和必拓旗下South Flank鐵礦項目已于2021年5月生產出第一批鐵礦石,并于同年6月開始逐步增產,計劃在三年內達到設計年產能(8000萬噸),2022年二季度該項目年產能已經提升至6700萬噸。
FMG
2021財年四季度(2022年二季度),FMG鐵礦石開采量由第三財季的5160萬噸環比大幅增長14.7%至5920萬噸,與2020財年四季度的6490萬噸相比則減少8.8%;鐵礦石發貨量由第三財季的4650萬噸環比提高6.5%至4950萬噸,其中包括330萬噸西皮爾巴拉粉礦(WPF),與2020財年四季度的4930萬噸相比也微增0.4%。
2021財年,FMG鐵礦石開采量由2020財年的2.27億噸同比微增0.8%至2.29億噸;鐵礦石發貨量由2020財年的1.82億噸同比小幅增加3.7%至1.89億噸(其中包括1500萬噸西皮爾巴拉粉礦),超過本財年鐵礦石發貨量目標(1.88億噸),且創財年鐵礦石發貨量歷史峰值。
FMG位于中國的銷售分公司——齊切斯特金屬貿易(上海)有限公司(FMG Trading Shanghai Co. Ltd)第四財季在中國國內港口的鐵礦石現貨銷量達500萬噸,2021財年累計銷量達到1850萬噸。
第四財季,盡管國際市場鐵礦石價格下跌,但FMG鐵礦石銷售價格實現率由第三財季的70%進一步提升至78%,其鐵礦石平均售價由第三財季的99.52美元/干噸(CFR,以普氏品位62%鐵礦石價格141.60美元/干噸折算)環比上漲8.4%至107.84美元/干噸(CFR,以普氏品位62%鐵礦石價格137.90美元/干噸折算),與2020財年四季度的167.95美元/干噸(CFR,以普氏品位62%鐵礦石價格200.01美元/干噸折算)相比則顯著下滑35.8%。
2021財年,FMG鐵礦石銷售價格實現率由2020財年的88%回落至72%,受國際市場鐵礦石價格下滑影響,其鐵礦石平均售價由2020財年的135.32美元/干噸(CFR,以普氏品位62%鐵礦石價格154.31美元/干噸折算)同比顯著下跌26.2%至99.80美元/干噸(CFR,以普氏品位62%鐵礦石價格137.99美元/干噸折算)。
2021財年四季度,FMG鐵礦石生產的C1現金成本(含采礦、加工、鐵路運輸及港口費用)由第三財季的15.78美元/濕噸環比增長8.9%至17.19美元/濕噸,與2020財年四季度的15.23美元/濕噸相比也大幅增加12.9%。2021財年,FMG鐵礦石生產的C1現金成本由2020財年的13.93美元/濕噸同比大幅提高14.2%至15.91美元/濕噸。
FMG預測,2022財年其鐵礦石發貨量為1.87億-1.92億噸;鐵礦石生產的C1現金成本為18.00-18.75美元/濕噸;資本支出總額為27億-31億美元。(中國冶金礦山企業協會)
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